Em uma noite de tempestade nascem duas crianças, uma menina rica e um menino filho de um camponês. A menina parece ter nascido morta e a governanta da fazenda Casa Grande pede à mulher que fez o complicado parto para levá-la. Rosário, a parteira, diz que acabara de nascer um menino que ficou órfão, então as duas tem a ideia de trocar as crianças.
Rosário leva a menina embora e, ao chegar em casa, descobre que ela ainda vive. Enquanto isso, na fazenda, todos comemoram o nascimento do herdeiro. Sentindo culpa, a governanta conta à mãe, Branca, que trocou as crianças porque sua filha estava morta. Apesar de chocada, Branca cria o menino José Armando como seu filho, sem contar ao marido o que aconteceu.
Descobrindo que a menina está viva, Rosário decide voltar à fazenda Casa Grande para revelar a verdade. Porém, é tarde demais, pois a família havia deixado a casa. A menina é então criada por Rosário, que pelo pagamento do parto recebeu um par de brincos de esmeralda e, por isso, deu o nome à criança de Esmeralda.
Vinte anos depois, a família volta para a fazenda para passar uns dias e José Armando conhece Esmeralda, uma moça pobre e cega que vaga pelas cachoeiras de sua propriedade. Eles se apaixonam, mas José Armando está comprometido com sua prima, Graziela, e seu pai não aceita na família uma moça que, além de pobre, é cega.
Mesmo assim os dois se casam e Esmeralda faz uma cirurgia nos olhos. A felicidade do casal é ameaçada pelo maquiavélico Lúcio, que diz a José Armando que Esmeralda espera um filho dele. Enfurecido, José Armando abandona a mulher grávida. Esmeralda sofre e cria o filho sozinha, mas ainda não deixa de amar José Armando e luta para tê-lo de volta.CAPÍTULO ANTERIOR PRÓXIMO CAPÍTULO
